Синдицированный кредит украинской металлургической компании «Метинвест»
объемом $1.5 млрд. стал крупнейшим подобным займом на Украине.
Синдикация началась на этой неделе. Средства привлекаются на цели
предэкспортного финансирования.
Уполномоченными ведущими
организаторами выступают ABN Amro, BNP Paribas, Deutsche Bank и ING.
Кредит состоит из двух траншей – пятилетнего объемом $1 млрд. и
годового объемом $500 млн. Пятилетний транш «А», обеспеченный
поступлениями от экспортных операций, был предоставлен заемщику 23
июля, тогда как средства по траншу «В» будут перечислены в конце
августа – начале сентября.
В четверг 16 августа начался
«суб-андеррайтинг» кредита. Банкам были предложены следующие доли и
комиссионные: уполномоченный ведущий организатор - $150 млн., 80 б.п. и
старший ведущий организатор - $100 млн., 65 б.п.
Став
крупнейшим кредитом из когда-либо привлеченных в Украине, заем привлек
повышенное внимание со стороны банков. До этой сделки корпоративные
займы промышленных компаний играли в стране незначительную роль.
Тем
не менее, «Метинвест» – это не единственная компания, вышедшая на рынок
корпоративных заимствований в этом году, в частности, в сырьевом
секторе. В июле металлургическая компания «Индустриальный союз
Донбасса» (ИСД) вышла на рынок с трехлетним кредитом на $300 млн., с
Calyon и Credit Suisse в качестве организаторов.
Банки,
принявшие участие во вчерашней синдикации, выразили уверенность, что
сделка ИСД будет завершена, однако один из банкиров охарактеризовал
процесс синдикации кредита ИСД как «медленный» и «невпечатляющий». Он
заявил, что сделка будет завершена к концу месяца. Заявки на участие в
синдикате принимались до 10 августа.
Банкиры, близкие к сделке
«Метинвеста», объясняют медлительность синдикации ИСД неблагоприятной
конъюнктурой рынка в августе, и отмечают, что эти две сделки должны
стать испытанием спроса инвесторов на украинские корпоративные долги.
Источник:
20 августа 2007
