СУАЛ выплатил дивиденды в $300 млн накануне слияния с "Русалом"

Группа СУАЛ в преддверии слияния с «Русалом» и активами Glencore стал щедрым к своим акционерам (основные - Виктор Вексельберг, Леонард Блаватник и их партнеры). В конце 2006 года владельцы СУАЛа одобрили дивидендные выплаты, которые за III квартал прошлого года составят 3,2 млрд. рублей (1,26 рублей на акцию). С учетом ранее выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2006 года (тогда было выплачено 4,9 млрд. рублей), общий объем выплат за девять месяцев прошлого года превысит 8,1 млрд. рублей (около 308 млн. долларов). Отметим, что дивиденды компания СУАЛ начала платить лишь в прошлом году, ранее все средства направлялись в развитие производств.

Желание выплатить большую часть прибыли в виде дивидендов связано с предстоящим слиянием алюминиевых компаний. За 2005 год «Русал» выплатил Олегу Дерипаске 1,48 млрд. долларов дивидендов (89,7% чистой прибыли), в 2004 году его акционеры получили 978 млн. долларов (92,6%). Наличие на балансах предприятий лишних средств может помешать слиянию, поэтому акционеры выплатили большую часть прибыли себе.

Крупнейшие российские алюминиевые компании "Русал" и СУАЛ, а также швейцарская Glencore объявили о трехстороннем слиянии в начале октября. В объединенную структуру войдут активы компаний по добыче бокситов, производству глинозема, алюминия и фольги. В соответствии с условиями соглашения EN+ (управляющая металлургическими и энергетическими активами Олега Дерипаски структура) как акционер «Русала» будет владеть 66% акций объединенной компании, акционеры СУАЛа - 22%, акционеры Glencore - 12%.

По словам главы совета директоров СУАЛ-Холдинга Виктора Вексельберга, "в течение 5 лет состав акционеров создаваемой компании меняться не будет".

Новая объединенная компания станет крупнейшим производителем первичного алюминия и глинозема в мире. В компании будет работать более 110 000 сотрудников в 17 странах на 5 континентах. Ежегодный объем производства составит около 4 млн т алюминия и 11 млн т глинозема. После интеграции на долю компании придется около 12,5 проц мирового рынка первичного алюминия и 16 проц производства глинозема.

Новая компания будет иметь выручку в $10 млрд. Инвестиции в развитие производства предполагаются в течение 5 лет в объеме 3 – 3,5 $млрд. Через 3,5 года компания выйдет на производство более 5 млн т алюминия в год.

По условиям соглашения, объединенная компания (под условным названием "Российский алюминий") должна будет провести размещение акций на Лондонской бирже не позднее, чем через 18 месяцев после завершения сделки.

Как считается, пункт об обязательном проведении размещения акций «Российского алюминия» на западной площадке не позднее 2009 года был одним из основных камней преткновения в ходе переговорного процесса владельцев «Русала» и СУАЛа. Виктор Вексельберг настаивал на включении этого пункта в договор, в то время как основной собственник «Русала» Олег Дерипаска особенного восторга по этому поводу не испытывал. Только после переговоров бизнесменов с участием Владимира Путина все разногласия были в общем виде сняты.

Сделку планируют завершить к 1 апреля 2007 года. Также Виктор Вексельберг уже заявлял о желании провести IPO уже до конца 2007го года.